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    要说基本面拐点,那就是盯着硅料,硅料一跌,组件就有很强的爆发性,毕竟现在预期都比较低了。一季度最后硅料涨了,硅片都快涨回去了,导致盈利受到盈利。相对来说,组件是硅料下降中弹性最大的环节,因为到时候利润很多会给运营商,但组件这1年多单W被极限压缩,加上经销和分布式占比也都比较高,是在硅料下跌的利润分配中很受益的环节

    年初大跌,就是担心组件价格高,影响EPC业务的利润吧,这块儿估值给的比较低,跟储能相反,此外没啥。天合这种组件企业还不一样,就它的出厂规模,组件是1W盈利波动一分钱,就能影响1亿利润,所以导致盈利波动很大,甚至季度内都有些不可测。今年逆变器出货,是在65-70GW,储能规划也很清晰,这两块预期都相对稳定,现在也没看到会有啥影响的因素

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